Immobilier résidentiel super core pour le rendement et la durabilité
Les propriétés résidentielles dans des zones urbaines prospères avec un fort profil ESG offrent un degré élevé de stabilité en termes de flux de trésorerie et de valorisations.
Afin de limiter le réchauffement climatique à 1,5 degré, le monde doit devenir climatiquement neutre d'ici 2050 selon l'accord de Paris sur le climat. Les investisseurs immobiliers jouent un rôle important dans la réduction des émissions de CO 2 . Selon le World Green Building Council, les bâtiments sont à l'origine d'environ 40 % des émissions mondiales de CO 2 lors de leur exploitation et de leur construction.
L'objectif climat 2050 représente un enjeu majeur car il nécessite des mesures d'envergure dans le secteur du bâtiment. En même temps, cependant, il offre également des opportunités, notamment en matière d'espace de vie durable dans les villes populaires. Basé sur des biens immobiliers particulièrement peu risqués dans un emplacement de choix (core assets), en combinaison avec le facteur de durabilité, on peut parler d'une classe d'actifs « super core » en plein essor.
Les décisions d'investissement sont de plus en plus prises non seulement sur la base des rendements attendus, mais aussi sur la base des aspects environnementaux, sociaux et de gouvernance d'entreprise (critères ESG). Par conséquent, les gestionnaires de fonds se donnent beaucoup de mal pour répondre aux critères de durabilité et pour communiquer de manière transparente. Beaucoup d'argent est consacré à l'optimisation des profils ESG des investissements potentiels, par exemple sous la forme de certifications de construction verte ou de la neutralisation climatique de fonds entiers.
Mais il est également clair que l'industrie dans son ensemble a besoin de règles claires si elle veut exploiter pleinement son potentiel pour faire face à la crise climatique. Un cadre juridique correspondant offre une base solide pour soutenir les investisseurs professionnels sur la voie de processus décisionnels plus durables.
Rendements financiers et sociaux
Ce développement crée également de nouvelles opportunités d'investissement, notamment avec la nouvelle classe d'actifs Super-Core. Les propriétés résidentielles dans les régions urbaines établies avec un fort profil ESG sont durables en soi – écologiquement, socialement et économiquement. Ils sont également intrinsèquement à faible risque, car les zones résidentielles recherchées dans les villes attrayantes se sont historiquement avérées extrêmement résistantes aux crises.
Super-Core offre également la possibilité de générer un rendement social. Les grands investisseurs sont en mesure de gérer efficacement et professionnellement d'importants stocks de logements grâce au support numérique. Cela augmente la qualité de vie des résidents. Ils aiment vivre dans le quartier et déménagent moins souvent. Cela s'applique d'autant plus que les infrastructures sociales telles que les crèches, les espaces verts et les équipements de proximité sont déjà solidement intégrés lors de la phase de construction. Les investisseurs, quant à eux, bénéficient d'une moindre fluctuation des locataires, d'un taux d'occupation plus élevé et d'un environnement globalement plus durable.
Super-Core signifie également construire des bâtiments selon des critères de durabilité modernes. De nouveaux matériaux quasi naturels et des méthodes de plus en plus populaires telles que la construction modulaire peuvent réduire massivement à la fois les émissions de CO 2 et le temps et les coûts de construction. Les composants sont fabriqués en usine puis assemblés sur place.
Il ne s'agit pas seulement d'ESG
Il serait cependant erroné de limiter la vue aux nouveaux bâtiments. La plupart des maisons dans lesquelles nous vivrons dans les 50 prochaines années ont déjà été construites. La rénovation durable des bâtiments existants devient donc de plus en plus importante. Bien que chaque bâtiment soit différent, il existe de nombreuses façons d'obtenir des résultats significatifs à un coût relativement faible. Les mesures simples comprennent le changement de l'éclairage, de la ventilation et de l'isolation, l'approvisionnement moderne en chaleur et en eau et les systèmes photovoltaïques. L'écoblanchiment et le réaménagement juste pour augmenter les loyers doivent être évités à tout prix. Investisseurs et locataires se révolteraient à juste titre.
Aussi important que soit la durabilité, l'attrait de l'immobilier résidentiel super-core réside tout autant dans sa sécurité financière. Hormis la logistique, aucun autre segment du marché immobilier ne s'est révélé aussi résistant en termes de cash-flow et de valorisation que le résidentiel ces dernières années. La nouvelle classe d'actifs Super-Core est un véritable atout pour les investisseurs immobiliers.